Noua legislaţie privind cerinţele de capital al instituţiilor financiare are ca obiectiv îmbunătăţirea managementului riscului şi evitarea repetării în viitor a crizei financiare actuale. Raportul elaborat de Othmar Karas (PPE-DE, Austria) amendează directiva privind cerinţele de capital pentru a asigura o mai mare transparenţă şi supraveghere a sistemului financiar.

       Criza de pe pieţele financiare internaţionale a demonstrat că este oportun să se examineze în continuare necesitatea unei reforme a modelului de reglementare şi supraveghere a sectorului financiar din UE.

       În Comunicarea sa din 29 octombrie 2008 intitulată „De la criza financiară la redresare: un cadru european de acţiune”, Comisia a anunţat instituirea unui grup de experţi, prezidat de Jacques de Larosière, în scopul de a analiza organizarea instituţiilor financiare europene pentru a asigura soliditatea prudenţială, buna funcţionare a pieţelor şi o mai bună cooperare în UE în materie de control al stabilităţii financiare, mecanisme de avertizare rapidă şi de gestionare a crizelor, inclusiv pentru gestionarea riscurilor transfrontaliere şi inter-sectoriale, precum şi pentru a analiza cooperarea dintre UE şi alte jurisdicţii importante în scopul protejării stabilităţii financiare la nivel mondial.

       Pentru a atinge nivelul necesar de convergenţă şi cooperare în materie de supraveghere în UE şi pentru a realiza stabilitatea sistemului financiar, ar trebui să se urmărească în continuare integrarea activităţilor de supraveghere.

Expunerile interbancare mari
       Expunerile interbancare nu sunt lipsite de risc şi ar trebui gestionate cu prudenţă. Comisia propune limitarea tuturor expunerilor interbancare la 25% din fondurile proprii sau un prag alternativ de 150 milioane EUR, ţinându-se cont de cel mai ridicat dintre cele două nivele.

Cerinţele de capital şi gestionarea riscurilor pentru poziţiile din securitizare
       Problema eventualelor conflicte de interes din modelul de tip „originate to distribute” ar trebui rezolvată garantându-se că iniţiatorii şi sponsorii transferurilor de risc de credit reţin o parte din riscurile subscrise.

       Din acest motiv, se va impune ca investitorii să se asigure că iniţiatorii şi sponsorii reţin o parte materială din riscuri. În urma acordului dintre Parlament şi Consiliu cu privire la procentul reţinut din valoarea totală a produsului securitizat vândut, s-a revenit la propunerea iniţială, care prevedea 5% din total valorii investiţiei, în aşa fel încât atât iniţiatorii şi sponsorii  să fie obligaţi efectiv să reţină o parte din riscuri. Un cadru de securitizare mai ferm şi mai riguros, inclusiv măsuri de precauţie mai riguroase, ar trebui să contribuie la o subscriere mai responsabilă şi la evitarea repetării costurilor enorme suportate de investitori şi de instituţiile financiare în ultimele 18 luni.

Colegii de supraveghere
       Pentru a consolida eficienţa şi eficacitatea supravegherii grupurilor bancare transfrontaliere s-a hotărât înfiinţarea de colegii de supraveghere pentru a facilita sarcinile autorităţii responsabile cu supravegherea consolidată şi a autorităţilor responsabile de supraveghere din statul gazdă.

       Deputaţii din Comisia pentru afaceri economice consideră că această măsură reprezintă doar un pas spre un sistem integrat de supraveghere. Ei solicită Comisiei Europene să prezintă o propunere legislativă care să prevadă un rol UE mai puternic în ceea ce priveşte sistemul de supraveghere.

Clauza de revizuire
       În urma negocierilor dintre PE şi Consiliu, a fost inclusă o clauză de revizuire, prin care se solicită Comisiei Europene să prezinte până la sfârşitul anului 2009 o propunere legislativă şi care se conţină o creştere a ratei de retenţie în procesul de securitizare, după ce a fost consultat Comitetul autorităţilor de supraveghere europene şi în funcţie de dezvoltările internaţionale.

Intrarea în vigoare
       Potrivit deputaţilor europeni, guvernele naţionale ar trebui să transpună legislaţia europeană până la 31 octombrie 2010, iar noile prevederi ar trebui aplicate începând cu 2011.

Raportul Parlamentului European a fost adoptat cu 454 voturi pentru, 106 împotrivă şi 25 abţineri.

A6-0139/2009 - Raport referitor la propunerea de directivă a Parlamentului European şi a Consiliului de modificare a Directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE în ceea ce priveşte băncile afiliate instituţiilor centrale, anumite elemente ale fondurilor proprii, expunerile mari, dispoziţiile de supraveghere şi gestionarea crizelor

Raportor: Othmar Karas (PPE-DE, Austria)
Procedură: codecizie, prima lectură
Dezbatere: miercuri, 6 mai 2009
Vot: miercuri, 6 mai 2009

Mai multe informaţii:
Notă de background (EN)
http://www.europarl.europa.eu/news/expert/background_page/042-54743-117-04-18-907-20090429BKG54742-27-04-2009-2009-false/default_en.htm

Site tematic al Comisiei Europene - Cerinţe de capital pentru instituţii de credit
http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm
Sursa: Rapid – Europa – Press Releases